Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более однозначный вид. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая уже приняла импульсный вид. Пятая волна, как я и ожидал, приняла убедительный вид и теперь может быть завершена практически в любой момент(или уже завершена). Это, безусловно, не означает, что она должна завершиться прямо сейчас, но это означает, что теперь любой день может стать последним для текущий структуры волн.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Все отчеты из США за последние месяцы показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение. Следовательно, на фоне волновой разметки европейская валюта может расти в ближайшие недели, но затем можно ожидать новой импульсной нисходящей волны.

Евровалюта продолжает искать «дно»

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 60 базисных пунктов, но день еще не завершен. Буквально час назад в США вышли отчеты, которые заставили участников рынка вновь продавать инструмент. Рынок вновь был настроен скептически в отношении американского рынка труда и безработицы, и в очередной раз его ожидания оказались ложными. Число Пэйроллов за декабрь составило 256 тысяч при ожиданиях всего около 160 тысяч, а значение за ноябрь было повышено до 212 тысяч. Следовательно, только одного этого отчета хватало, чтобы спрос на валюту США существенно вырос. Однако второй по значимости отчет по безработице тоже оказался лучше, чем ожидалось. Уровень безработицы в декабре снизился до 4,1%, чего рынок не ожидал. Следовательно, мы увидели абсолютно закономерную реакцию.

Еще до конца текущего дня спрос на валюту США может вырасти еще сильнее. Помимо этого, если кто-либо из участников рынка рассчитывал на более «голубиную» позицию ФРС в ближайшие месяцы, то теперь полностью разубедился в этом. Рынок труда силен, а уровень безработицы снижается. Эти два фактора не оказывают никакого давления на ФРС, и центральный банк США может продолжать ждать нужного ему замедления индекса потребительских цен. Если же инфляция продолжит расти в 2025 году, то следующее смягчение денежно-кредитной политики мы увидим очень нескоро.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.