К своему 16-му дню рождения биткоин подошел в отличной форме. За последнее десятилетие его стоимость увеличилась на впечатляющие 27 000%, превращая криптовалюту в одну из самых прибыльных инвестиций на рынке. Интересно, что именно к Рождеству биткоин из года в год демонстрирует устойчивый рост:
- 2013 – 682 доллара
- 2014 – 319 долларов
- 2015 – 456 долларов
- 2016 – 896 долларов
- 2017 – 14 027 долларов
- 2018 – 3 815 долларов
- 2019 – 7 275 долларов
- 2020 – 24 665 долларов
- 2021 – 50 430 долларов
- 2022 – 16 831 доллар
- 2023 – 43 790 долларов
- 2024 – 98 150 долларов
Этот десятилетний обзор наглядно показывает, что биткоин остается лидером по темпам роста, оставляя позади золото, акции и облигации. Эксперты связывают такой скачок с возрастающим интересом институциональных инвесторов и запуском криптовалютных фондов в США. То есть к Рождеству 2025 года биткоин может преодолеть рубеж в 150 000 долларов. Ожидается, что этому поспособствуют сохранение интереса крупных игроков, смягчение регуляторных мер в США и глобальный рост спроса на цифровые активы на фоне инфляции.
Причем большинство факторов будущего роста крипторынка были заложены еще в прошлом году
Какие ключевые события стали драйверами биткоина? Их, на самом деле, много.
Одобрение спотовых биткоин-ETF в США со стороны SEC – событие, кардинально изменившее правила игры и привлекшее значительные потоки капитала.
Апрельский халвинг сократил вознаграждение майнерам с 6,25 BTC до 3,125 BTC, что снизило темпы эмиссии новых монет. Тем временем доходы майнеров в декабре снизились до 42 млн долларов – более чем в два раза меньше пиковых 100 млн, зафиксированных в апреле.
Рост расходов на майнинг. Крупные игроки, такие как BitFuFu, сообщили о росте затрат на добычу биткоина на 168%, достигнув 51 887 долларов за монету.
Двойное увеличение сложности сети. Средняя сложность майнинга выросла на 50,71% по сравнению с прошлым годом, составив 108,52.
Важные правовые изменения произошли и в криптоиндустрии. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид и глава Binance Чанпен Чжао получили тюремные сроки, что стало сигналом усиления регулирования. Тем не менее, несмотря на юридические баталии, биткоин сохраняет позиции.
Влияние глобальной экономики. На фоне смягчения монетарной политики мировых центробанков – ФРС, ЕЦБ и Народного банка Китая – вырос интерес к активам риска. Однако нестабильность крипторынка может привести к резким колебаниям, особенно при изменениях в политике регуляторов.
Позиция ФРС США. Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл охарактеризовал биткоин как «цифровое золото», отметив его спекулятивную природу. «Это не конкурент доллару, но вполне соперник золоту», – заявил он на саммите DealBook. Пауэлл подчеркнул, что из-за волатильности криптовалюта вряд ли станет средством платежа или хранения ценности.
В то же время рост биткоина не обходится без серьезных колебаний
За те же последние десять лет его цена опускалась до 172 долларов. А исторический максимум превысил 106 500 долларов. По данным крипторесурса CoinGecko, биткоин прошел через два «бычьих» цикла:
- в 2017–2018 гг.
- в 2020–2021 гг.
А сейчас мы находимся в разгаре нового витка роста. Учитывая, что на пике цикла цена актива часто падает на 70% и более, он становится крайне привлекательным для инвесторов, ищущих рост. Но сложным выбором для тех, кто предпочитает стабильность. Ну а пока биткоин продолжает демонстрировать своеобразную рождественскую и новогоднюю магию, которая обещает новые рекорды.
Технический анализ курса биткоина. В день своего 16-летия биткоин пытается вернуться к отметке 100 000. Разбираемся, что поможет криптовалюте подняться выше этого важного уровня и вернуться в русло бычьего тренда. Пока флагманской цифре все же не хватает импульса, чтобы закрепиться выше этой отметки. Тем не менее настроения инвесторов остаются в целом позитивными. Да и текущие рыночные индикаторы указывают на возможность роста. В результате в первый день нового года биткоин:
- держался в диапазоне 92 800–94 900
- зафиксировав рыночную капитализацию 1,86 трлн
- дневной объем торгов в 29 млрд долларов
Оптимизм инвесторов и институциональные притоки снижают вероятность значительного падения. Если биткоин сможет превратить уровень 100 000 в поддержку, для него откроется путь к 105 000 – это будет важным этапом в процессе восстановления. Однако, если уровень поддержки 95 668 будет потерян, цена может снизиться до 93 625, усилив тревогу среди инвесторов. Дальнейшее падение ниже этого уровня опровергнет бычий прогноз и отправить биткоин к отметке 89 800. Удержание ключевых уровней остается жизненно важным для поддержания оптимизма на рынке. Консолидация биткоина завершается на уровне 95 000.
Биткоин начинает 2025 год в пузыре?
Кстати, согласно результатам опроса Deutsche Bank наиболее перегретым активом был назван именно биткоин. В опросе приняли участие более 470 управляющих компаниями со всего мира. Для сравнения – акции европейских компаний, по их мнению, максимально далеки от состояния пузыря. А вот биткоин и акции Nvidia были признаны самыми уязвимыми.
Согласно опросу, вероятность падения их цен вдвое к концу 2025 года выше, чем шанс удвоения стоимости. Лишь 24% опрошенных инвесторов считают, что биткоин может удвоиться в цене. В то же время Артур Хейс, основатель BitMEX и глава фонда Maelstrom, предупреждает о вероятной коррекции крипторынка в районе инаугурации Трампа 20 января 2025 года. Хейс считает, что участники рынка недооценивают сложность и продолжительность реализации экономических реформ новой администрации.
«Проблемы, приведшие к росту популярности Трампа, копились десятилетиями. Быстрых решений ждать не стоит», – предупреждает эксперт. Несмотря на риск краткосрочного падения, Хейс сохраняет оптимизм относительно долгосрочного роста биткоина. Он уверен, что обесценивание доллара США и изменения в глобальной финансовой системе станут мощными драйверами для криптовалют в 2025 году.
И у него на это пять причин...
Несмотря на потерю уровня в 100 000, многие инвесторы уверены, что потенциал биткоина еще далеко не исчерпан. Вот пять ключевых факторов, которые могут вновь разжечь рост флагманской криптовалюты.
1. Массовый вывод биткоинов с бирж. Аналитики CryptoQuant зафиксировали снижение биткоин-резервов Binance до минимального уровня с января 2024 года. Стабильный отток BTC с платформы с августа свидетельствует о том, что инвесторы предпочитают хранить активы вне бирж. Такое поведение обычно сигнализирует о вере в рост криптовалюты и снижении готовности к продаже.
2. Инаугурация Дональда Трампа. Трамп во время предвыборной кампании активно делал ставку на поддержку криптосообщества, которое набирает вес в электорате. Увольнение главы SEC Гэри Генслера уже стало реальностью, а прокриптовалютные инициативы могут способствовать дальнейшему росту рынка.
3. Тренд на создание биткоин-резервов. Трамп предложил формировать государственные биткоин-резервы для борьбы с госдолгом США. Эта идея нашла отклик в нескольких штатах, таких как Техас и Огайо. Сальвадор давно является лидером в этом направлении, активно скупая BTC с 2022 года.
4. Популярность биткоин-ETF. Запуск спотовых биткоин-ETF в январе 2024 года кардинально изменил рынок. Инструмент привлек значительный интерес со стороны институциональных игроков, позволяя им участвовать в крипторынке без необходимости в сложной инфраструктуре для хранения активов.
5. Тайминг и халвинг. Халвинг, прошедший в апреле 2024 года, запустил новый ценовой цикл. Исторически биткоин достигает своего пика через 16–18 месяцев после халвинга. Если эта тенденция сохранится, максимальные уровни BTC могут быть зафиксированы к осени 2025 года.
Трамп придет и все порешает?
Итак, Дональд Трамп станет первым президентом США, открыто поддерживающим криптовалюты. Его приход к власти в январе 2025 года обещает новый толчок для роста цифровых активов. Не удивительно, что криптовалютное сообщество с нетерпением ждет инаугурации Дональда Трампа, которая состоится 20 января. По мнению аналитиков, это событие способно вызвать коррекцию на рынке, однако впоследствии ралли биткоина должно возобновиться. Ведь уже после победы Трампа криптовалюты продемонстрировали впечатляющий рост – биткоин прибавил более 30%.
В ходе своей кампании Трамп подчеркивал, что правительство США должно хранить конфискованные биткоины как стратегический актив. Согласно данным Arkham Intelligence, американские власти уже владеют 198 000 BTC на сумму свыше 19 млрд долларов. Еще в конце 2024 года сенатор-республиканец Синтия Ламмис выступила с предложением, в котором призвала правительство США приобрести дополнительно 1 млн биткоинов и удерживать их на протяжении минимум 20 лет.
Это количество составит около 5% от общего предложения криптовалюты, что может существенно повлиять на рынок. Кстати, в Великобритании правительство владеет 61 245 BTC на сумму около 6 млрд долларов. Как показало расследование Arkham Intelligence, эти активы были конфискованы у мошенников и принесли более 28 млн долларов нереализованной прибыли.
Аргентина, Сальвадор... и США?
Но в США и Европе крипторынок находится все-таки под давлением регуляторов. Япония и Южная Корея также играют важную роль в поддержании ликвидности биткоина. И пока крупнейшие экономики осторожничают, страны Латинской Америки активно используют рост биткоина для решения внутренних экономических проблем.
Сальвадор продолжает укреплять позиции криптопервопроходца. Аргентина ускорилась настолько, что уже занимает 15-е место в мировом индексе внедрения криптовалют и 4-е в Латинской Америке. Бразилия активно рассматривает возможность пополнения своих резервов биткоинами. То есть биткоин в этих странах становится инструментом борьбы с инфляцией и экономической нестабильностью. А низкие тарифы на электроэнергию способствуют развитию майнинга.
При этом в Северной Америке энергетическая нагрузка от майнинга только растет. Согласно отчету NERC, в ближайшие годы потребление электроэнергии достигнет новых максимумов из-за криптоиндустрии и центров обработки данных ИИ. В Техасе уже зафиксированы проблемы с электроснабжением, а в ответ на это введены программы по управлению распределением энергии.
С другой стороны, в нормативно-правовой базе в США должны произойти изменения, благоприятные для криптосообщества. Хотя бы потому, что глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер не стал дожидаться своего увольнения и объявил о своей отставке до конца года.
ChatGPT дает прогнозы вдогонку Гэри Генслеру
Кстати, во многом из-за судебного иска SEC, которую он возглавлял, позиция актива компании Ripple за несколько лет оказалась в хвосте ведущей десятки цифровых валют. Однако уход Гэри Генслера все меняет. Если не отменяет вообще. Наглядным примером грядущих перемен может служить возвращение альткоина XRP в ТОП-3 критовалют по уровню капитализации.
Интересно, что инструмент искусственного интеллекта ChatGPT в своем прогнозе для монеты XRP на 2025 год ключевым фактором ее роста назвал фигуру Пола Аткинсу, которого Трамп выбрал на пост нового председателя SEC. Не исключено, что он способен вообще прекратить судебное преследование Ripple. Кроме того, чат-бот подчеркнул растущую вероятность создания в Соединенных Штатах ETF на базе XRP, аналогично фондам, одобренным для BTC и ETH в 2024 году.
Искусственный интеллект угрожает биткоину?
Но оказывается, искусственный интеллект способен не только делать прогнозы для криптовалют. Основатель и директор по информационным технологиям компании Cyber Capital Джастин Бонс считает, что агенты с искусственным интеллектом, встроенные в пользовательские кошельки, произведут революцию в сфере криптовалют. Например, они способны привести к краху амбиции Ethereum по оптимизации своей экосистемы.
Об угрозах уязвимости для криптографии биткоина также заговорили после открытия Google нового квантового чипа Willow. Теоретически такие риски существуют. А что на практике? Выживет ли биткоин в эпоху квантовой революции? Если будут созданы машины с 1 миллионом кубитов (на фото), они смогут взломать современную криптографию и алгоритмы.
Ведь унаследованные со времен Сатоши Накамото адреса, особенно те, что используют формат P2PK, более подвержены квантовым угрозам, поскольку их открытые ключи доступны для всех. Правда, сам Сатоши Накамото в 2010 году писал, что биткоин «может продержаться несколько десятилетий, если не произойдет какого-то массового прорывного нападения».
Но сверхмощный компьютер в тандеме с искусственным интеллектом – это и есть прорыв. Например, венчурный капиталист и предприниматель Чамат Палихапития допускает, что квантовые компьютеры могут достичь способности взломать шифрование биткоина уже в течение 2–5 лет.
Один из авторов книги «The Big Bitcoin Book» Фред Крюгер считает, что даже в этом случае «есть решения, но они включают разветвление биткоина и перемещение монет на неиспользованные устойчивые к квантам адреса». А одним из побочных эффектов такого перехода будет потеря криптоадресов самого Сатоши. Считается, что неизрасходованный запас BTC Накамото составляет от 750 000 до 1,2 миллиона монет. Если этот клад попадет в неправильные руки, последствия для биткоина будут катастрофическими.
Прогнозы на 2025 год
Но этими страшилками биткоин пока пренебрегает и вальсирует дальше. Вот какие прогнозы на 2025 год дают эксперты.
Джеймс Баттерфилл (CoinShares) считает, что биткоин может достичь 150 000, заняв до 25% доли рынка золота. В случае неблагоприятных факторов цена может снизиться до 80 000 долларов.
Маркус Тилен (Matrixport) видит прогноз роста до 160 000 благодаря устойчивому спросу на биткоин-ETF.
Алекс Торн (Galaxy Research) ожидает отметку в 150 000 в первой половине 2025 года и 185 000 – к концу года.
Джеффри Кендрик (Standard Chartered) предполагает для биткоина диапазон 160 000–200 000 на фоне реформ и притока институциональных инвестиций.
Кэрол Александер (Университет Сассекса) предсказывает главной криптовалюте рост до 200 000 к лету 2025 года. Но с возможными отклонениями в 50 000 долларов.
Майлз Детчер (криптоаналитик) считает 140 000 более реалистичной целью на фоне текущей динамики рынка.
Элица Таскова (Nexo) более оптимистична и прогнозирует рост до 250 000 тысяч долларов за биткоин в 2025 году.
Ранее Том Ли (сооснователь Fundstrat) тоже предсказал биткоину достижение отметки в 250 000 долларов.
