Похоже, что представленные ранее мной ожидания, связанные с вероятностью прекращения цикла снижения процентных ставок ФРС в текущем экономическом цикле, продолжают меняться, что может стать основанием к паузе в смягчении денежно-кредитной политики с далеко идущими последствиями.

Итак, согласно опубликованным в четверг данным отчета по еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице в США, число заявок неожиданно упало до семимесячного минимума. Конечно, рынки не могли игнорировать этот факт, который является дополнительным доказательством сильного рынка труда. А это, в свою очередь, является мощным ограничивающим фактором для продолжения дальнейшего снижения ставок из-за растущего риска повышения инфляции.

На этой волне ожидания снижения ключевой процентной ставки заметно снизились, в соответствии с динамикой фьючерсов на ставки по федеральным фондам, теперь рынок ожидает срезания процентной ставки на 0.25% по итогам заседания с вероятностью 55.9%, ранее это значение было около 70%. Инвесторы сосредоточили все свое внимание для получения дополнительных экономических данных, на выходящих значениях деловой активности в производственном секторе (PMI) и большого количества важных цифр от Мичиганского университета, которые будут представлены сегодня, а также отчета по инфляции на следующей неделе.

Доллар после непродолжительной консолидации на рынке Форекс снова получает поддержку от ожиданий новой экономической политики избранного президента Д. Трампа, особенно в отношении тарифов, иммиграции и налогов. Это в конечном итоге, как ранее мной акцентировалось, может снова разогреть инфляцию, что и станет причиной прекращения процесса снижения стоимости заимствований Федрезервом. На этой волне индекс доллара ICE возобновил ралли и уверенно поднялся выше отметки 107.00 пункта, что фактически его вернуло к локальной максимальной отметке октября прошлого года. При этом с технической точки зрения перед ним открывается перспектива дальнейшего повышения уже в ближайшее время к уровню 108.00 пункта.

На этом фоне европейская валюта и китайский юань своим падением к доллару отыгрывают ожидаемый старт торговых войн, при столкновении с потенциальным влиянием роста тарифов и налогов со стороны нового правительства Трампа.

В то же время фондовые индексы стабилизировались, несколько успокоившись после атак со стороны Украины, поддерживаемой НАТО, глубинной территории исторической России и отсутствия пока что прямого и жесткого ответа от нее, который, как предполагается, обязательно последует.

Главным экономическим фактором, поддерживающим американские фондовые индексы, является ожидание протекционистской политики новой Администрации и продолжающееся стимулирование перетока капиталов и бизнесов, в первую очередь из Европы, что в значительной мере поддерживает спрос на американские акции.

Оценивая формирующуюся картину, полагаю, что тенденция на укрепление курса доллара, а также рост спроса на американские акции будет оставаться устойчивой. И эта динамика может только усилиться, если публикуемые сегодня отчеты производственных показателей окажутся не ниже прогнозируемых значений, тем самым усиливая позитивную динамику в национальной экономике.

Прогноз дня:

AUD/USD

Пара «лежит» на уровне поддержки 0.6490. На нее оказывает давление усиление позиций со стороны американского доллара на фоне ожиданий новой политики от Д. Трампа. Также негативом является риск торговой, а также перспектива горячей войны между Вашингтоном и Пекином, Китая, который является важным торговым партнером Австралии. С учетом таких перспектив пара может упасть сначала к отметке 0.6454, а затем и к 0.6400.

GBP/USD

Пара преодолела уровень поддержки 1.2600 и уверенно снижается на фоне роста спроса на доллар США. Она с высокой вероятностью может упасть к отметке 1.2480.