empty
19.01.2022 09:31 PM
Morgan Stanley reports excess profits

Not all banks splurged in the fourth quarter of 2021. Morgan Stanley reported its operating results and beat expectations for quarterly earnings

Morgan Stanley reports excess profits

The results were made possible by an outstanding M&A season, which resulted in high transaction advisory fees for the bank.

This image is no longer relevant

The bank's asset management division also posted strong results in the fourth quarter, with revenue up more than 10% to $6.25 billion.

Morgan Stanley's results rounded out a mixed earnings season for the nation's largest banks. On the one hand, a boom in mergers and acquisitions helped attract large loans and investments. On the other hand, the year was marked by weak trading and higher costs to retain key employees in the race for talent.

Bank officials believe deal activity will remain solid despite the prospect of higher debt costs, while Main Street lenders are expected to get a healthier return on consumer lending as interest rates are likely to rise later in 2022.

However, merger season is likely to stall with the first rate hike as only deals that were scheduled earlier will take place. Besides, it will subside by the end of the year.

As for consumer lending, demand will certainly rise. However, the default rate on loans will also grow, if inflation remains high, as overall wages always lag behind inflation, and consumers have less money in terms of gold.

Besides, the results of one of the world's largest investment banks are impressive, especially amidst the background that the conglomerate ceded leadership on deals to Goldman Sachs. According to data from Dealogic, Morgan Stanley, which advised on 420 deals last year, ranked third in the global investment banking rankings, lagging behind major rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase.

League tables rank financial services firms based on the amount of investment banking advisory fees they generate.

Investment banking services revenue rose by 6 % to $2.43 billion due to speculative demand. The division includes bank advisory services, equity underwriting and fixed income underwriting.

While equity underwriting revenue declined compared to the last year, Morgan Stanley still advised some of the largest initial public offerings, including Amazon-backed electric car maker Rivian Automotive Inc, earning $53 million during the quarter.

In 2021, the Wall Street investment banking giants took advantage of a wave of deal-making and advised on several major business combinations and helped put together deals involving special purpose acquisition companies.

In the quarter ended Dec.31, profit rose to $3.59 billion, or $2.01 per share from $3.27 billion, or $1.81 per share, a year earlier.

Despite the bump in trading, Morgan Stanley's earnings beat expectations.

According to IBES data from Refinitiv, analysts on average expected the bank to report earnings of $1.91 per share.

Revenue for the quarter rose to $14.52 billion compared with $13.59 billion in the year-ago period.

Currently, the US session on January 19 is expected to be softer for the major US indices.

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Trump điều khiển — thị trường chứng khoán lao dốc để đáp lại

Cổ phiếu ô tô sụt giảm sau đợt áp thuế của Trump. Advanced Micro Devices giảm. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng lên 224,000. Đồng đô la tăng

11:46 2025-03-28 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 28 Tháng 3

Thuế ô tô đã làm xáo trộn thị trường: cổ phiếu đang bị áp lực, trong khi vàng lại gia tăng. Nhà đầu tư đang rút vốn khỏi lĩnh

Irina Maksimova 11:24 2025-03-28 UTC+2

Trump Điều Khiển, Thị Trường Chứng Khoán Phản Ứng Với Sự Sụt Giảm

Cổ Phiếu Ô Tô Giảm Sau Đòn Thuế Quan Mới Nhất Của Trump Advanced Micro Devices Giảm Sau Hạ Xếp Hạng Từ Các Công Ty Môi Giới

Thomas Frank 07:36 2025-03-28 UTC+2

Thuế Quan Mới Đối Với Ô tô: Tác Động Đến Thị Trường Chứng Khoán và Các Nhà Sản Xuất Ô tô Như Thế Nào

Thị trường chứng khoán Mỹ đối mặt với áp lực sau khi mức thuế 25% đối với xe nhập khẩu được công bố. Tổng thống Donald Trump

Ekaterina Kiseleva 23:44 2025-03-27 UTC+2

Mức cược tăng cao: GameStop đặt cược vào tiền điện tử, Trump đặt cược vào thuế quan

Tổng thống Donald Trump được cho là đang chuẩn bị công bố mức thuế ô tô mới trong tương lai gần. Cổ phiếu của Dollar Tree tăng

11:15 2025-03-27 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 27 Tháng 3

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp đặt thuế 25% đối với nhập khẩu ô tô, khiến thị trường chứng khoán bán tháo mạnh. Các chỉ số S&P

Ekaterina Kiseleva 11:02 2025-03-27 UTC+2

Cá Cược Tăng Cao: GameStop Tham Gia Tiền Điện Tử, Trump Thực Hiện Thuế Quan

Trump Chuẩn Bị Công Bố Thuế Quan Ô Tô Sớm, Báo Cáo Cho Biết Dollar Tree Tăng Nhờ Bán Doanh Nghiệp Family Dollar GameStop Tăng Do Đầu Tư Bitcoin

Thomas Frank 08:04 2025-03-27 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 26 Tháng 3

Các ngân hàng hàng đầu có quan điểm chia rẽ về triển vọng của S&P 500: thị trường vẫn nằm trong vùng không chắc chắn. S&P 500 đang

Irina Maksimova 10:47 2025-03-26 UTC+2

Chỉ số chứng khoán Mỹ tăng bất chấp KB Home

KB Home giảm sau dự báo doanh thu hàng năm gây thất vọng Niềm tin tiêu dùng trong tháng Ba là 92.9 CrowdStrike tăng sau khi công ty môi giới

Thomas Frank 09:02 2025-03-26 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 25 Tháng 3

Ngày hôm qua, S&P 500 đã bất ngờ tạo nên một màn trình diễn ngoạn mục, tăng 1,76% để đạt mức 5.769, một mức độ chưa từng thấy từ ngày

Natalia Andreeva 11:50 2025-03-25 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.